Alavancagem de Forex: Uma espada de dois gumes Uma das razões pelas quais tantas pessoas são atraídas para a negociação forex em comparação com outros instrumentos financeiros é que com forex, você pode geralmente obter alavancagem muito maior do que você faria com ações. Embora muitos comerciantes tenham ouvido falar da palavra alavancagem, poucos têm uma pista sobre o que alavancagem é, como alavancagem funciona e como alavancagem pode afetar diretamente sua linha de fundo. Ver: Como funciona a alavancagem no mercado forex O que é alavancagem Alavancagem envolve o empréstimo de uma certa quantidade de dinheiro necessário para investir em algo. No caso do forex, esse dinheiro é geralmente emprestado de um corretor. Forex trading oferece alta alavancagem no sentido de que para uma exigência de margem inicial, um comerciante pode construir - e controlar - uma enorme quantidade de dinheiro. Para calcular alavancagem baseada em margem. Divida o valor total da transação pela quantidade de margem que você é obrigado a colocar. Valor total da transação Por exemplo, se você é obrigado a depositar 1 do valor total da transação como margem e você pretende negociar um lote padrão de USDCHF. Que é equivalente a US100,000, a margem requerida seria US1,000. Assim, sua alavancagem baseada em margem será de 100: 1 (100.000.000.000). Para uma exigência de margem de apenas 0,25, a alavancagem baseada em margem será de 400: 1, usando a mesma fórmula. A alavancagem baseada em margem é expressa como margem de rácio necessária do valor total da transação No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos. Se um comerciante é obrigado a colocar 1 ou 2 do valor da transação como margem não pode influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que você precisa olhar é a alavancagem real, não alavancagem baseada em margem. Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, basta dividir o valor nominal total de suas posições em aberto por seu capital de negociação. Valor total da transação Total do capital de negociação Por exemplo, se você tem 10.000 na sua conta e abre uma posição de 100.000 (o que equivale a um lote padrão), você estará negociando com uma alavancagem de 10 vezes em sua conta (100.00010 , 000). Se você negociar dois lotes padrão, que vale 200.000 em valor nominal com 10.000 em sua conta, então sua alavancagem na conta é 20 vezes (200.00010.000). Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um comerciante pode usar. E uma vez que a maioria dos comerciantes não usam suas contas inteiras como margem para cada um de seus negócios, sua alavancagem real tende a diferir de sua alavancagem baseada em margem. Alavancagem em Forex Trading Na negociação, monitoramos os movimentos da moeda em pips, que é a menor alteração no preço da moeda, e que poderia estar na segunda ou na quarta casa decimal de um preço, dependendo do par de moedas. No entanto, esses movimentos são realmente apenas frações de um centavo. Por exemplo, quando um par de moedas como o GBPUSD move 100 pips de 1.9500 para 1.9600, isso é apenas um movimento de um centavo da taxa de câmbio. É por isso que as transações de moedas devem ser realizadas em grandes quantidades, permitindo que esses movimentos de preços minuciosa para ser traduzido em lucros decentes quando ampliado através da utilização de alavancagem. Quando você lida com uma grande quantidade como 100.000, pequenas mudanças no preço da moeda pode resultar em lucros ou perdas significativas. Ao negociar forex, você tem a liberdade ea flexibilidade para selecionar sua quantidade de alavancagem real com base em seu estilo de negociação, personalidade e preferências de gerenciamento de dinheiro. Risco de Alavancagem Real Excessiva A alavancagem real tem o potencial de ampliar seus lucros ou perdas pela mesma magnitude. Quanto maior a alavancagem sobre o capital que você aplica, maior o risco que você vai assumir. Observe que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margem, embora possa influenciar se um comerciante não for cuidadoso. Vamos ilustrar este ponto com um exemplo (ver Figura 1). Ambos Trader A e Trader B têm um capital de negociação de US10, 000, e eles comércio com um corretor que exige um depósito de margem 1. Depois de fazer alguma análise, ambos concordam que o USDJPY está atingindo um top e deve cair em valor. Portanto, ambos short o USDJPY em 120. Trader A opta por aplicar 50 vezes alavancagem real sobre este comércio por US $ 50000 em curto US $ 500.000 USDJPY (50 x 10.000) com base em seu capital de 10.000 negócios. Como USDJPY está em 120, um pip de USDJPY para um lote padrão vale aproximadamente US8.30, assim que um pip de USDJPY para cinco lotes padrão vale aproximadamente US41.50. Se USDJPY sobe para 121, o Trader A perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de US4.150. Esta única perda representará um colossal 41,5 de seu capital comercial total. Trader B é um comerciante mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes a alavancagem real desse comércio, reduzindo US $ 50,000 no valor de USDJPY (5 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Esse valor de 50.000 USDJPY equivale a apenas metade de um lote padrão. Se o USDJPY sobe para 121, o Negociador B perderá 100 pips nesta negociação, o que equivale a uma perda de 415. Esta perda única representa 4,15 do seu capital comercial total. Consulte o gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois comerciantes se comparam após a perda de 100 pip. Como já aprendemos, a alavancagem no mercado forex é um fator chave para explicar por que o forex tornou-se tão popular. A negociação de Forex oferece alta alavancagem no sentido de que, para um requisito de margem preliminar, um comerciante pode construir (e gerenciar) uma grande quantidade de dinheiro. Alavancagem Baseada em Margem Para determinar a alavancagem baseada em margem, divida o montante da transação total pelo nível de margem que você precisa colocar. Para obter mais informações, verifique Margin Trading. 13 Por exemplo, se você precisar depositar 1 do valor total da transação como margem e você está negociando um lote padrão de USDJPY que é equivalente a US100,000, o requisito de margem é US1 , 000. Então, sua alavancagem baseada em margem é 100: 1 (100,0001,000). Para um requisito de margem de 0,25, a alavancagem baseada em margem é de 400: 1. 13 Alavancagem Baseada em Margem Expresso como Rácio 13 Margem Obrigatória do Valor de Transação Total Agora, sabemos que a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos, porque um requisito de margem de comerciante pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o comerciante sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que precisamos verificar é a alavanca real, e não a alavancagem baseada em margem. Alavancagem real Para determinar sua alavancagem real, divida o valor nominal total de suas posições abertas pelo seu capital de negociação. 13 13 Por exemplo, se você tiver 10.000 em sua conta de negociação e você abrir uma posição de 100.000 (um lote padrão), você estará negociando com uma alavanca de 10x em sua conta (100.00010.000). Agora, se você trocar dois lotes padrão (200,000) com 10 000 em sua conta, sua alavancagem na conta é de 20x (200,00010,000). 13 Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é equivalente à alavancagem real máxima que você, como comerciante, pode usar. E uma vez que a grande maioria dos comerciantes não usa suas contas inteiras como margem para todas e cada uma das suas negociações, sua alavancagem real difere da alavancagem baseada em margem. Risco de alavanca real excessiva Assim como você pode ver, alavancagem real tem a capacidade de ampliar seus lucros ou perdas na mesma magnitude. Quanto maior a alavancagem que você usa, maior o risco que você assume. Tenha em mente que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margem, mas pode influenciar se você não for cuidadoso. Este é um exemplo para ilustrar este ponto (veja a Figura 1). Digamos que tanto o Trader X quanto o Trader Y possuem um capital comercial de US $ 10.000 e seu corretor exige um depósito de margem de 1. Depois de fazer suas análises, ambos concordam que o USDJPY atingiu um topo e deve cair em valor em breve. Então tanto o Trader X quanto Y abrem o USDJPY em 120. O Comerciante X escolhe usar 50% de alavancagem real em seu comércio, reduzindo US $ 500,000 no valor de USDJPY (50 x 10.000) com base em seus 10.000 em capital comercial. Como USDJPY é de 120, um pip de USDJPY por um lote padrão vale aproximadamente US8.30, então um pip de USDJPY por cinco lotes padrão vale então US41.50. Então, se o USDJPY subir para 121, o Trader X perderá 100 pips em seu comércio, o que equivale a uma perda de US4.150. Esta única perda representa um enorme 41,5 de seu capital comercial total. O comerciante Y foi um pouco mais cuidadoso e decidiu aplicar cinco vezes a alavancagem real em seu comércio, reduzindo US $ 50.000 no valor de USDJPY (5 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Esse valor de US $ 300 para USDJPY é apenas metade de um lote padrão. Então, se o USDJPY subir para 121, o Trader Y perderá 100 pips em seu comércio, o que equivale a uma perda de 415. A perda do comerciante Ys representa apenas 4,15 do seu capital de negociação total. Dê uma olhada no gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois comerciantes se comparam após as perdas de 100 pip.
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